Die systematischen Strategien von Intalcon, die Trendfolge- und Mean-Reversion-Elemente mit einem strikten Risikomanagement kombinieren und hauptsächlich auf Kursdaten basieren, haben im volatilen Börsenjahr 2022 gute Ergebnisse geliefert und stellen damit unter Beweis, dass ein systematisches Vorgehen an den Märkten einen Mehrwert bringt. Ein ganz besonderes Highlight war die Performance des Intalcon Alpha for Impact Global Fonds: Mit einer Jahresperformance von +36,9% ließ der Hedgefonds alle Benchmarks weiter hinter sich.
Intalcon US Equities ESG Systematic
Diese Anlagestrategie ist eine Long-only-Strategie, die die größten Aktien aus dem S&P 500 handelt. Sie lieferte im Gesamtjahr 2022 einen Ertrag von -1% und übertraf ihre volatilitätsbereinigte Benchmark (60% S&P 500 Top 50 Price Index) um 9,1 Prozentpunkte. Auf 3-Jahres-Basis liegt die Sharpe Ratio der Strategie nun bei 0,94 während die Sharpe Ratio der Benchmark lediglich bei 0,43 liegt. Die Strategie hat damit ein ganz deutlich besseres Rendite-Risiko-Profil.
Intalcon Global Bonds Systematic
Diese Long-only-Strategie handelt 14 hochliquide Treasury-Futures und musste in 2022 aufgrund des historischen Einbruchs an den globalen Anleihemärkten ebenfalls ein Kursminus verbuchen. Es betrug -17,7%. Damit blieb die Performance der Strategie 5 Prozentpunkte hinter der Benchmark WGBI DM ex JPY zurück. Auf 3-Jahres-Basis weist die Bond-Futures-Strategie von Intalcon eine Sharpe Ratio von -0,56 auf, die Benchmark kommt auf einen Wert von -0,60.
Intalcon Global Equities Systematic
Dieses Long-only-Portfolio umfasst 10 hochliquide Aktienindex-Futures aus den USA, Europa und Japan. Das negative Aktienjahr 2022 konnte die regelbasierte Anlagestrategie mit einem kleinen Minus von 4,1% abschließen und liegt damit im Jahresvergleich 2,1 Prozentpunkte über ihrer volatilitätsbereinigten Benchmark. Auf 3-Jahres-Basis liegt die Sharpe Ratio der Strategie bei 0,62, während das Äquivalent der Benchmark bei lediglich 0,38 liegt.
Anmerkung: Alle Angaben mit Stand vom 31.12.2022. Die Ergebnisse sind in EUR berechnet. Handelskosten wurden berücksichtigt, jedoch nicht keine Management Fee und Performance-Beteiligung. Weitere Informationen zu allen Intalcon-Strategien finden Sie hier.
Intalcon Alpha for Impact Global Fund
Trotz historisch hoher Rückgänge an den Aktien- und Anleihemärkten erzielte der Intalcon Alpha for Impact Global Fund im Jahr 2022 eine überdurchschnittliche Rendite von +36,9 %. Und das ist keineswegs nur ein positiver Ausreißer. In den vergangenen fünf Jahren wurden ebenfalls Renditen von durchschnittlich 30,88 % p.a. erzielt. Im gleichen Zeitraum lag die Volatilität bei 26,4 % und der maximale Drawdown auf Monatsbasis bei 19,6 %.
Der Intalcon Alpha for Impact Global Fund erzielte in den letzten 5 Jahren eine Sharpe Ratio von 1,3 und übertrifft damit alle wichtigen Referenzindizes um Längen.
Die Kombination aus aktiven, regelbasierten Long/Short-Strategien, striktem Risikomanagement und maximaler Diversifikation auf der Asset-, Strategie- und Zeit-Skala liefert einen klaren Mehrwert – und zwar unabhängig von der jeweiligen Marktsituation. So weist der Intalcon Alpha for Impact Global Fund auf Sicht der letzten 5 Jahre eine minimale Korrelation zum Aktienmarkt (0,03), Rentenmarkt (0,10) und dem Rohstoffmarkt (0,06) aus. Weitere Informationen zum Intalcon Alpha for Impact Global Fund finden Sie hier.
Von hohen Returns zu messbarem Impact
Der eigentliche Zweck des Fonds ist die Finanzierung nachhaltiger Projekte. Deshalb fließt ein Großteil der Performance Fee und Management Fee – über die gemeinnützige Intalcon Foundation – in Maßnahmen zur Verlangsamung der Erderwärmung, in den Schutz von vom Aussterben bedrohte Tierarten und in Projekte, die die Lebensbedingungen in einkommensschwachen Ländern verbessern. Damit leistet der Fonds einen direkten Impact und ist sozusagen ein Hedge gegen die größten Bedrohungen unserer Zeit.
